Методические указания для выполнения практических работ по дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

У «Костанайский высший экономический колледж Казпотребсоюза»

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

По дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

Специальность: 0516000 «Финансы» (по отраслям применения)

КОСТАНАЙ. 2019

Методические указания по выполнению практических работ по дисциплине «Рынок ценных бумаг» - составлены преподавателем Гринь Л.В.(преподаватель первой квалификационной категории) на основании типовой учебной программы, утвержденной решением РУМС по вопросам технического и профессионального образования, протокол №4 от 21 декабря 2017 года и в соответствии с приказом МОН РК №305 от 26 июня 2018 года.

Методические указания по выполнению практических работ - рассмотрены и обсуждены на заседании кафедры экспериментальных программ, протокол №_____от_____________20___г.

Руководитель кафедры: __________________________________________Бекетова А.С

Название курса: Рынок ценных бумаг

СОДЕРЖАНИЕ

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА:

Прочность, осознанность и действенность знаний учащихся наиболее эффективно обеспечивается при помощи активных методов. Среди них важное место занимают практические занятия по решению задач и конкретных правовых ситуаций.

Практическая работа-это форма учебных занятий, где на основе полученных знаний и сформулированных умений решают задачи, предоставляют результаты своей творческой деятельности или самостоятельно осваивают сложные познавательные приемы необходимые для серьезного и активного изучения дисциплин.

Методические рекомендации направлены, на оказание методической помощи студентам при проведении практических занятий по дисциплинам.

Выполнение обучающимися практических работ проводятся с целью:

-формирования практических умений в соответствии с требованиями к уровню подготовки обучающихся установленными рабочей программой дисциплин по конкретным разделам (темам);

-обобщение, систематизация, углубление, закрепление полученных теоретических знаний;

-совершенствование умений применять полученные знания на практике, реализацию единства интеллектуальной и практической деятельности;

-развитие интеллектуальных умений у будущих специалистов: аналитических, проектировочных, конструктивных.

Исходя из направлений и целей, рекомендации способствуют решению следующих методических задач, реализуемых в ходе обучения:
-формировать умения и навыки критического мышления в условиях работы с большими объемами информации;

-формировать навыки самостоятельной работы с учебным материалом с использованием информационных технологий;

-формировать навыки самообразования, развитие способности к мобильности обучающихся;

-формировать навыки работы в команде;

-развивать умение сформулировать задачу и продуктивно решить ее в коллективе; 

-формировать навыки самоконтроля.

В процессе выполнения практических работ по указанным дисциплинам будущие специалисты закрепляют знания, приобретают навыки и умения, которые отражены в учебной программе перед выполнением практических работ.

При планировании содержания и состава практических занятий преподаватель исходит из того, что ведущей целью практических занятий является формирование практических умений и навыков. В дидактической структуре практического занятия выделяют следующие обязательные компоненты:

1) постановка целей и образовательных задач, которые должны быть достигнуты в процессе практического занятия;

2) проверка теоретической готовности студентов к выполнению задания;

3) инструктаж перед началом выполнения студентами практической работы;

4) самостоятельная работа студентов под руководством преподавателя-основной структурный элемент практического занятия; на данном этапе занятия студенты выполняют практические работы, осваивают новые или совершенствуют приобретенные умения.

Правила выполнения практических работ

Главное внимание при проведении практических занятий уделяется выработке у студентов навыков применения норм законодательства, регулирующего правоотношения в сфере финансов.

Прежде чем приступить к выполнению задания, прочтите рекомендации к выполнению в данном методическом пособии. Ознакомьтесь с перечнем рекомендуемой литературы, повторите теоретический материал, относящийся к теме работы. Закончив выполнение работы, Вы должны сдать результат преподавателю в виде отчета в тетради или на листах формата А4.

Практические занятия могут носить репродуктивный, частично-поисковый и поисковый характер:

1) при выполнении работ, носящих репродуктивный характер, студенты могут использовать подробными инструкциями (указаниями), в которых указываются цель работы, теоретические пояснения, оборудование и применяемые материалы, их характеристики, порядок выполнения работы, выводы, контрольные вопросы, учебная и специальная литература;

2) при выполнении работ, носящих частично-поисковый характер, студенты не могут использовать подробные инструкции по последовательному выполнению этапов учебной работы; они должны самостоятельно изучить инструктивную и справочную литературу, осуществить подбор оборудования и способов выполнения работы, сформулировать выводы и др.;

3) работы, носящие поисковый характер, отличаются тем, что студенты должны решить новую для них проблему, опираясь на имеющиеся у них теоретические знания.

Содержание практической работы составляют:

- номер и тема практической работы;

- цель практической работы;

- рекомендации для выполнения практической работы;

- перечень используемых материалов, инструментов, оборудования;

- порядок выполнения работы;

- вывод о проделанной работе.

При домашней подготовке к выполнению практических работ студент должен повторить изученную тему.

Практическая работа выполняется каждым студентом самостоятельно.

Студенты, пропустившие занятия, выполняют практические работы во внеурочное время.

После выполнения каждой практической работы студент демонстрирует результат выполнения преподавателю, отвечает на вопросы. Преподаватель на уроке оценивает работу и выставляет оценку в журнал.

Если при выполнении практической работы, студенты используют средства ИКТ, то в первую очередь студентам необходимо пройти инструктаж по технике безопасности, усвоить краткие теоретические сведения по теме, методику выполнения работы, а также способы представления полученных данных.

Правила по технике безопасности для студентовпри проведении практических работ

Общие правила:

1.Практические работы проводятся под наблюдением преподавателя. К выполнению практических работ студенты допускаются только после прослушивания инструктажа по технике безопасности и противопожарным мерам. После инструктажа каждый студент расписывается в журнале

2.Строго выполнять правила техники безопасности и санитарно-гигиенические нормы при работе в кабинете.

3.Практические работы проводятся за компьютерными столами учебного кабинета. Студентам не разрешается без уважительной причины отлучаться из кабинета до полного окончания практических работ.

4.На рабочем месте должны находиться только необходимые для работы оборудование и материалы. Класть сумки необходимо на специально отведенный для этого стол.

5.Бережно обращаться оргтехникой. Входить в аудиторию разрешается только после звонка на урок, спокойно, не торопясь, не задевая столы.

6.Занимать места в кабинете необходимо согласно «Схеме посадочных мест», начиная с первых парт.

7.Студент отвечает за состояние рабочего места и сохранность размещенного на нем оборудования.

8.Соблюдение всех вышеперечисленных рекомендаций по организации учебного процесса с использованием компьютеров и технических средств обучения должно способствовать сохранению оптимального уровня работоспособности и функционального состояния организма, на протяжении всех учебных занятий в колледже и полной безопасности для их жизни и здоровья.

Критерии выполнения студентом практических заданий:

Практическая работа - это такая познавательная учебная деятельность, когда последовательность мышления студента, его умственные и практические операции и действия зависят и определяются самим студентом. Практическая работа - это метод, который очень помогает выяснить способности студентов. Работая практически, студент должен постепенно овладеть такими общими приёмами практической работы как ясное представление цели работы её выполнение, проверка, исправление ошибок. Выполнение практических работ студентами влияет на формирование и развитие информационных компетенций.

Для оценки компетенций студентов, применяются следующие критерии:

Практическая работа считается выполненной, если студент набрал проходной балл, который составляет половину максимального количества баллов.

Для оценивания работы прилагается эталон и шкала оценок.

Оценка «5» – работа выполнена в полном объеме и без замечаний.

Оценка «4» – работа выполнена правильно с учетом 2-3 несущественных ошибок исправленных самостоятельно по требованию преподавателя.

Оценка «3» – работа выполнена правильно не менее чем на половину или допущена существенная ошибка.

Оценка «2» – допущены две (и более) существенные ошибки в ходе работы, которые студент не может исправить даже по требованию преподавателя или работа не выполнена.

Практическая работа № 1

Тема: Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг

ЦЕЛЬ:

Изучить фундаментальные понятия рынка ценных бумаг.

Задание № 1

Дать характеристику блокам:

1. Рынок ценных бумаг.

1.1. Что представляет собой рынок ценных бумаг?

1.2. Какие обще рыночные функции выполняет рынок ценных бумаг?

1.3. Какие специфические функции выполняет рынок ценных бумаг?

Классификация рынка ценных бумаг.

1.4. Что представляет собой первичный и вторичный рынок ценных бумаг?

1.5. Что представляет собой организованный и неорганизованный рынок ценных бумаг?

1.6. Что представляет собой биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг?

1.7. Что представляет собой кассовый и срочный рынок ценных бумаг?

1.8. Назовите участников рынка ценных бумаг.

1.9. Что представляет собой брокерская деятельность на рынке ценных бумаг?

1.10. Что представляет собой дилерская деятельность на рынке ценных бумаг?

1.11. Что представляет собой деятельность по управлению ценными бумагами?

1.12. Что представляет собой клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг?

1.13. Что представляет собой депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг?

1.14. Что представляет собой саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг?

1.15. Какие особенности характерны для российского рынка ценных бумаг?

1.16. В чем состоит экономическая сущность эмитентов, инвесторов, инвестиционных институтов?

1.17. Какие функции выполняет фондовая биржа?

2. Виды ценных бумаг.

2.1. Дайте определение понятию «ценная бумага».

2.2. Какие финансовые средства, не являются ценными бумагами?

2.3. Дайте классификацию ценным бумагам.

2.4.Акция, виды акции.

2.5. Облигация, виды облигаций.

2.6. Сравните акции и облигации, найдите общее и различие.

2.7. Вексель, виды векселей.

2.8. Что такое индоссамент?

2.9. Сберегательный, депозитный сертификат, их виды.

2.10. Кто такой бенефициар.

2.11. Производные ценные бумаги.

2.12. Фьючерс.

2.13. Опцион.

2.14. Варрант.

2.15. Что такое листинг?

Задание № 2

Изучить нормативно-правовые и законодательные акты регулирующие деятельность рынка ценных бумаг. Оформить дайджест. Заполнить таблицу:

Практическая работа № 2

Тема: Экономическая сущность РЦБ

ЦЕЛЬ:Изучить экономическую сущность и значение рынка ценных бумаг.

Задание № 1

Ответить на вопросы:

1.Что понимается под термином «ценная бумага» в экономической и юридической литературе?

2. Какие экономические функции выполняют ценные бумаги?

3. Назовите основные виды ценных бумаг.

4. Какую роль в экономике играют государственные ценные бумаги?

5. Каким образом может осуществляться классификация ценных бумаг?

6. В чем отличие между основными и производными ценными бумагами?

7. Как классифицируются ценные бумаги по принадлежности удостоверяемых ими прав?

8. В чем разница между фондовыми и торговыми ценными бумагами?

9. На какие виды делятся государственные ценные бумаги?

10. Какие ценные бумаги относятся к рыночным?

11. Какие ценные бумаги существуют в настоящее время в РК?

Задание № 2

Вопрос № 1

Перечислите пункты из списка, соответствующие понятию Ценная бумага, которое даётся в настоящем пособии:

Акции;

Облигации;

Платёжные поручения;

Векселя;

Платёжные требования;

Фьючерсы;

Опционы;

Варранты;

Стрипы;

Свопы;

Чеки;

Аккредитивы;

Депозитные, сберегательные и инвестиционные сертификаты;

Банковские сберегательные книжки на предъявителя;

Коносаменты и складские свидетельства;

Паи паевых инвестиционных фондов.

Вопрос № 2

Выберите верные утверждения:

Акции появились на заре развития капитализма как свидетельство о внесении денежных средств в уставной капитал предприятия – акционерного общества;

Акция – это долговая ценная бумага;

Акция – это обособленный титул собственности.

Вопрос № 3

Выберите верное утверждение:

Возникновение обыкновенных и привилегированных акций связано с предпочтениями акционеров;

Возникновение обыкновенных и привилегированных акций связано с особенностями законодательства о рынке ценных бумаг.

Вопрос № 4

Выберите верное утверждение:

Облигации появились на заре развития феодализма как обособленный и документально оформленный титул собственности на землю;

Облигации появились в конце Средних веков, в период становления капитализма, и представляли из себя обособленное документальное свидетельство отношения займа.

Практическая работа № 3

Тема: Современная структура РЦБ и его основные тенденции развития

ЦЕЛЬ:Изучить современную структуру РЦБ и его основные тенденции.

Задание № 1

Ответить на вопросы:

1.Виды рынков ценных бумаг.

2.Структура рынка ценных бумаг.

3.Характеристика российского рынка ценных бумаг.

4.Организованные и неорганизованные рынки ценных бумаг.

5.Деление рынков на развитые и развивающиеся. Основные отличия.

6.Основные черты американской и германской моделей фондового рынка.

7.Первичный и вторичные рынки в РК.

Практическая работа № 4

Тема: Рынок ценных бумаг РК

ЦЕЛЬ:Изучить рынок ценных бумаг РК.

Задание № 1

Ответить на вопросы:

1.Классификация функций рынка ценных бумаг.

2.Характеристика общерыночных функций.

3.Характеристика специфических функций.

4.Характеристика правовых функций

5.Характеристика вспомогательных функций.

6.Сравнительный анализ функций, выполняемых рынком ценных бумаг в 7.странах с развитой рыночной экономикой и в РК.

Задание № 2

Заполнить таблицу. Сформулировать доводы, по следующим вопросам:

С какими факторами связано возникновение рынка ценных бумаг?:

С общим развитием товарно-денежных отношений;

С широким распространением ценных бумаг, выпускавшихся большими сериями;

С потребностью в купле-продаже ранее выпущенных ценных бумаг;

С появлением современных средств связи, таких как телеграф и телефон;

С наличием у субъектов торговли временно свободных денежных средств;

С повышением уровня жизни и правовой культуры всего общества в целом

Практическая работа № 5

Тема: Регулирование рынка ценных бумаг

ЦЕЛЬ:Изучить основы регулирования рынка ценных бумаг.

Задание № 1

1.Уровни фундаментального анализа.

2. Их характеристика и особенности.

3.Основные виды графиков, используемые в техническом анализе.

4. Принципы построения.

5.Линии поддержки и сопротивления. Каналы. Их использование в целях 4.анализа рыночной стоимости акций.

6.Фигуры технического анализа: характеристика и значение

7.Виды скользящих средних.

8. Методы построения скользящих средних..

Задание № 2

Решите ситуации. Дайте обоснованный ответ:

Ситуация № 1

Согласно закону О рынке ценных бумаг, в случае, если число владельцев выпущенных ценных бумаг превысит 500, вести реестр акционеров должен:

Депозитарий;

Сам эмитент;

Независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра;

Уполномоченный представитель НБРК.

Ситуация № 2

Согласно закону О рынке ценных бумаг, эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться в одной из следующих форм:

Ценные бумаги на предъявителя бездокументарной формы выпуска;

Именные ценные бумаги документарной формы выпуска;

Именные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска;

Ценные бумаги на предъявителя документарной формы выпуска.

Ситуация № 3

Согласно закону О рынке ценных бумаг процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:

Принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;

Регистрацию выпуска эмиссионных ценных бумаг;

Для документарной формы выпуска - изготовление сертификатов ценных бумаг;

Размещение эмиссионных ценных бумаг;

Регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг;

Организацию вторичного обращения ценных бумаг.

Практическая работа № 6

Тема: Модели рынка ценных бумаг

ЦЕЛЬ:Изучить основные модели рынка ценных бумаг.

Задание №1

Ответьте «Да» или «Нет».

1. Гражданское законодательство устанавливает, что ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие право собственности на капитал или отношения займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ?

2. Согласно ГК к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, чек, вексель, депозитный и сберегательный сертификат, коносамент, акция, банковская сберегательная книжка на предъявителя, приватизационные ценные бумаги, другие документы, которые законами о ценных бумагах отнесены к числу ценных бумаг?

3. Ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на ее бланке и/или в ее реестре собственников, – это предъявительская ценная бумага?

4. Форма, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо, – это бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг?

5. Рыночные характеристики включают: форму владения, форму выпуска, форму собственности и вид эмитента, форму вложения средств, характер обращаемости и степени риска вложений, форму выплаты дохода и др.?

6. Такие ценные бумаги, как опционы, жилищные сертификаты, инвестиционные паи и др., введены в обращение Гражданским кодексом?

7. Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив?

8. Производные ценные бумаги – это бездокументарные формы выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены базисного актива, т. е. актива, лежащего в основе данной ценной бумаги?

9. Ценная бумага, выпускаемая поштучно или небольшими сериями, – это неэмиссионная ценная бумага?

10. Неэмиссионная ценная бумага характеризуется одновременно следующими признаками: 1) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению в соответствии с действующим порядком; 2) размещается выпусками; 3) имеет равные объемы и сроки реализации прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценных бумаг?

11. Ценная бумага, на которой не фиксируется имя ее владельца, – это ордерная ценная бумага?

12. Ценная бумага, права по которой могут принадлежать названному в ней лицу, которое само осуществляет эти права или назначает своим приказом другое правомочное лицо, – это именная ценная бумага?

13. Ценная бумага, которая содержит информацию о своем владельце; имя владельца зафиксировано на ее бланке и/или в реестре собственников, который может вестись в обычной документарной и/или электронной формах, – это ценная бумага на предъявителя?

14. Форма, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо, – это документарная форма эмиссионных ценных бумаг?

15. Форма, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо, – это документарная форма эмиссионных ценных бумаг?

16. Конвертируемые ценные бумаги – это ценные бумаги, которые при определенных условиях обмениваются на другие виды бумаг того же эмитента?

17. Гражданское законодательство дает юридическое определение ценной бумаги как документа, удостоверяющего, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении?

18. Форма, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо, – это бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг?

19. Производные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив?

20. Основные ценные бумаги – это бездокументарные формы выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены базисного актива, т. е. актива, лежащего в основе данной ценной бумаги?

Задание № 2

Компания ”BCE” размещает на рынке новый выпуск обыкновенных акций общим объёмом 10 000 000 д.е. Количество размещённых акций – 100 000. Аукционная цена превысила номинал на 5.7. т.т. Определить:

Номинал одной акции;

Учредительскую прибыль ”BCE”.

Задание № 3

Выберете ответ. Дайте обоснование:

С какими факторами связано возникновение рынка ценных бумаг?:

С общим развитием товарно-денежных отношений;

С широким распространением ценных бумаг, выпускавшихся большими сериями;

С потребностью в купле-продаже ранее выпущенных ценных бумаг;

С появлением современных средств связи, таких как телеграф и телефон;

С наличием у субъектов торговли временно свободных денежных средств;

С повышением уровня жизни и правовой культуры всего общества в целом.

Задание № 4

Компания АО Маркет покупает пакет акций АО Торговый дом ГУМ. Укажите цели, которые, возможно, преследует инвестор:

Получение дохода;

Уход от налогов;

Размещения временно свободных денежных средств;

Планирование будущих поступлений в собственный бюджет;

Создание имиджа организации, работающей в интересах всего общества.

Практическая работа № 7

Тема: Ценные бумаги как объект фондового рынка

ЦЕЛЬ:Изучить понятие ценных бумаг как объекта фондового рынка.

Задание № 1

При размещении на первичном рынке привилегированных акций компании Дальэнерго общим объёмом по номиналу 8 000 000 т.т., эмитент недополучил 1 200 000 т.т. Номинал одной акции – 1 т.т. Определить:

Количество выпущенных акций;

Фактическую цену размещения одной акции.

Задание № 2

Руководство компании планировало разместить 120 000 облигаций совокупной номинальной стоимостью 120 000 000 т.т по цене 970 т.т за облигацию. Однако при размещении спрос превысил предложение и облигации в среднем разошлись по 985 т.т за штуку. Определить:

Номинал одной облигации;

Первоначально запланированный объём выручки от продажи ценных бумаг на первичном рынке;

Фактическую выручку.

Задание № 3

Руководство компании планировало разместить 1 000 000 облигаций совокупной номинальной стоимостью 25 000 000 т.т по цене 23.8 т.т. за облигацию. Однако при размещении спрос оказался не так велик, как предполагалось, и облигации в среднем разошлись по 23.2 т.т. за штуку. Определить:

Номинал одной облигации;

Первоначально запланированный объём выручки от продажи ценных бумаг на первичном рынке;

На сколько фактическая выручка от продажи облигаций оказалась меньше запланированной?

Практическая работа № 8

Тема: Акции

ЦЕЛЬ:Изучить сущность и значение акций.

Задание № 1

Рассчитать курс акции, если цена акции 350 т.т. дивиденд – 39%, процент 60.

Задание № 2

Определите курс акции, номинальная стоимость которой равна 1000 денежных единиц, выплачиваемый на нее дивиденд составляет 261 денежную единицу в год. Норма банковского процента – 9%.

Задание № 3

Рассчитать доходность, если известно, что инвестор приобрел 1 января акцию по цене 230 т.т., а 1 июля продал ее за 300 т.т..

Задание № 4

По данным 3-й задачи рассчитать годовую доходность.

Задание № 5

Определите курс акции и учредительскую прибыль, если дивиденд составляет 350 денежных единиц, номинальная цена акций 456 денежных единиц, банк платит по вкладам 14% годовых, продано 250 штук акций.

Практическая работа № 9

Тема: Облигации

ЦЕЛЬ:Изучить облигации как основной объект фондового рынка.

Задание № 1

АО выпускает облигационный заем на сумму 100 000 т.т. для покрытия дефицита бюджета. Количество облигаций – 1000, срок обращения – 2 года, периодичность выплаты процентов – 2 раза в год, величина купонного процента – 3%. Определить:

Номинал одной облигации;

Совокупную величину купонных выплат по одной облигации.

Задание № 2

Компания владеет пакетом облигаций, совокупный номинал которых равен 500 000 т.т.

Купонные проценты по ним выплачиваются ежегодно в размере 2% от номинала. Руководство компании планирует выпустить облигации номиналом 1 000 т.т. и сроком обращения 3 года. Определить:

Сколько облигаций может выпустить компания?

Какую прибыль получит инвестор, если приобретёт 5 облигаций по цене 850 т.т. и будет держать их у себя до даты погашения?

Задание № 3

С точки зрения инвестора облигация – это инструмент:

Получения дохода;

Размещения временно свободных денежных средств;

Ухода от налогов;

Планирования финансовой деятельности предприятия;

Решения проблем дебиторской задолженности;

Страхования от понижения процентной ставки.

Задача №4

Определите цену приобретения, если облигация куплена с дисконтом 10 %, при номинале 1000 тенге.

Задача № 5

Инвестор покупает на 50 000 тенге облигаций АО по номиналу. К концу дня цена облигации снизилась на 0,5 %. Каковы потери инвестора по сделке.

Задача № 6

Определите текущий годовой доход по облигации номиналом 20 000 тенге при 11% годовых.

Задача № 7

Определить курс акции по цене 1400 тенге, при номинале 1000 тенге.

Задача № 8

Облигация с номиналом 100 000 продается за 98 500 тенге. Определите курс облигации.

Задача № 9

Необходимо определить номинальную цену акции, выпущенную инвестиционным фондом при условии что, уставный фонд составляет 120. млн. тенге, а в обращении находится 1 млн. тенге простых акций.

Задача № 10

Рыночная цена акции в марте 1600 тенге, в феврале 1200 тенге. Определите индекс динамики цены.

Задача № 11

Инвестор приобрел акцию номиналом 3000 тенге со ставкой дивиденда 30 %. Определите курсовую цену, если на момент покупки ставка банковского процента составила – 55.

Практическая работа № 10

Тема: Вексель

ЦЕЛЬ:Изучить вексельные операции на фондовом рынке.

Ситуация № 1

Перечислите тех лиц, которые не являются субъектами вексельного обращения:

Индоссамент;

Векселедатель;

Аваль;

Векселедержатель.

Ситуация № 2

В чём преимущество вексельного обращения перед банковским кредитом?:

Можно сэкономить на процентах;

Выписать вексель технически проще, чем взять кредит;

Не надо платить налоги.

Ситуация № 3

Перечислите пункты в списке, не являющиеся обязательными реквизитами векселя:

Наименование вексель, включённое в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

Простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определённую сумму;

Наименование и адрес того, кто должен платить (плательщика-трассата);

Реквизиты авалиста;

Наименование получателя платежа (ремитента), которого или по приказу которого должен быть совершён платёж;

Указание срока платежа;

Количество индоссаментов;

Указание места, в котором должен быть совершён платёж;

Указание даты и места составления векселя;

Наименование и подпись векселедателя (трассанта).

Практическая работа № 11

тема: Основы производных ценных бумаг

ЦЕЛЬ:Изучить основы производных ценных бумаг.

Задание № 1

Изучит инструменты производных ценных бумаг. Оформить дайджест:

Задание № 2

 За американский опцион уплачена премия в размере 300000 ед., цена исполнения – 180000 ед., спот-цена базисного актива – 250000 ед. Определите финансовый результат для покупателя в случае немедленного исполнения опциона.

Задание № 3

 Премия опциона равна 2000 ед., спот-цена – 130000 ед., цена исполнения – 11007 ед. Определите внутреннюю и временную стоимость опциона.

Задание № 4

 Рассчитайте цену покупки опциона. Определите действия хозяйствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона. На бирже предлагается опцион на покупку долларов США со следующими параметрами: сумма – $10 тыс.; срок – 3 месяца; цена – 207,8 ед. за $1; премия – 0,3 ед. за $1; Через 3 месяца на день исполнения опциона возможны две ситуации: 1) курс своп на рынке будет 208,2 ед./$; 2) курс своп на рынке будет 207,3 ед./$.

Задание № 5

Рассчитайте цену покупки опциона. Определите действия хозяйствующего субъекта и рассчитайте его потенциальную прибыль при покупке валютного опциона. На бирже предлагается опцион на продажу долларов США со следующими параметрами: сумма – $50 тыс.; срок – 3 месяца; цена – 270,7 ед. за $1; премия – 0,2 ед. за $. Через 3 месяца на день исполнения опциона возможны две ситуации: 1) курс своп на рынке будет 270,1 ед./$; 2) курс своп на рынке будет 280,2 ед./$.

Задание № 6

 Фьючерсная цена равна 1100 ед. за единицу базисного актива. Цена своп базисного актива составляет 1120 ед. Определите величину базиса.

Задание № 7

 Инвестор купил фьючерсный контракт на акцию по цене 20 руб. за акцию и закрыл позицию по цене 40 руб. Контракт включает 1 тыс. акций. Определите выигрыш инвестора.

Задание № 8

 Рассчитайте величину маржи по фьючерсной сделке. Трехмесячный фьючерсный контракт на индекс доллара США на сумму $1 тыс. был открыт по курсу 270,7 ед./$ и закрыт по курсу 270,9 ед./$.

Задание № 9

 Экспортер ожидает поступления через 3 месяца $300 тыс. и принимает решение хеджировать данную сумму с помощью фьючерсных контрактов. Один фьючерсный контракт включает $10 тыс. Какое количество трехмесячных контрактов он должен продать в случае полного хеджирования?

Задание № 10

Инвестор планирует через месяц купить на спотовом рынке, до погашения которой остается 30 дней, на сумму 108,5 млн ед. Он ожидает падения процентных ставок, поэтому решает хеджировать будущую покупку с помощью фьючерсного контракта. Фьючерсная котировка для контракта, истекающего через месяц, с погашением через два месяца равна 97,58%, что соответствует доходности 20%. Номинал фьючерсного контракта равен 1 млн ед. Какое количество контрактов при полном хеджировании следует продать?

Практическая работа № 12

Тема: Участники рынка ценных бумаг

ЦЕЛЬ:Изучить основных участников рынка ценных бумаг.

Задание № 1

Исключение несоответствия

1.Виды рынка ценных бумаг:

а) государственные, муниципальные и корпоративные облигации;

б) биржевой и внебиржевой;

в) первичный и вторичный;

г) рынок драгоценных металлов и страховой рынок;

д) международный, национальный и региональный;

е) обыкновенные и привилегированные акции;

ж) срочный и кассовый;

з) организованный и неорганизованный.

2. Характерными чертами компьютеризированного рынка являются:

а) отсутствие физического места, где встречаются продавцы и по­купатели;

б)торговля на рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг;

в) отсутствие прямого контакта между продавцами и покупате­лями;

г) торговля ведется через компьютерные сети, которые объеди­няют соответствующих фондовых посредников;

д) полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания;

е) наличие места, где встречаются продавцы и покупатели;

ж) роль участников рынка сводится в основном только к вводит сво­их заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов;

з) личный контакт между продавцами и покупателями.

3. Характерными чертами традиционного рынка являются:

а) отсутствие физического места, где встречаются продавцы и по­купатели;

б)торговля на рынке осуществляется непосредственно на самой бирже между продавцами и покупателями ценных бумаг;

в) отсутствие прямого контакта между продавцами и покупате­лями;

г) торговля ведется через компьютерные сети, которые объеди­няют соответствующих фондовых посредников;

д) полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания;

е) личный контакт между продавцами и покупателями;

ж) роль участников рынка сводится в основном только к вводит сво­их заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов;

з) наличие места, где встречаются продавцы и покупатели.

4. К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнес­ти следующие:

а) аккумулирующую;

б) регулирующую;

в) стимулирующую;

г) контрольную;

д) учетную;

е) ценовую;

ж) информационную;

з) использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении, реструктуризации экономики, стабилизации де­нежного обращения, антиинфляционной политике.

5. К общерыночным функциям рынка ценных бумаг относят:

а) перераспределительную;

б) регулирующую;

в) стимулирующую;

г) контрольную;

д) учетную;

е) ценовую;

ж) информационную;

з) использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении.

6. Структура рынка ценных бумаг состоит из следующих компонен­тов:

а) субъекты рынка — участники рынка;

б) объекты рынка — ценные бумаги;

в) собственно рынок — операции на рынке;

г) регулирование рынка ценных бумаг;

д) оценщик;

е) девелопер;

ж) риэлтор;

з) инфраструктура рынка.

7. К объектам рынка ценных бумаг относятся:

а) акция;

в) эмитент;

г) вексель;

д) инвестор;

ж) дилер;

з) чек.

8. К субъектам рынка ценных бумаг относятся:

а) акция;

в) чек;

г) вексель;

д) депозитарий;

е) реестродержатель;

ж) коносамент;

9. Инфраструктура рынка ценных бумаг включает в себя:

а) депозитарии;

б) регистраторов (реестродержателей);

в) органы государственного регулирования;

г) акции;

е) эмитентов;

ж) инвесторов;

з) информационные агентства.

10.Вторичный рынок обладает следующими отличительными осо бенностями:

а) обслуживает выпуск (эмиссию);

б) обслуживает обращение ранее выпущенных ценных бумаг;

в) определяет действительный курс ценных бумаг;

г) определяет номинальную стоимость ценных бумаг;

д) обеспечивает ликвидность ценных бумаг;

е) определяет эмиссионную стоимость ценных бумаг;

ж) осуществляет первичное размещение ценных бумаг;

з) осуществляет все акты купли-продажи и другие формы пере­хода ценной бумаги от одного ее владельца к другому в тече­ние всего срока существования ценной бумаги.

Практическая работа № 13

Тема: Фондовая биржа и техника биржевых торгов

ЦЕЛЬ:Изучить технику биржевых торгов.

Задание № 1

Провести клиринг:

Задание № 2

Оформить дайджест по теме внедрение операций Т+2 на Казахстанский фондовый рынок Казахстана.

Задание № 3

Заполнить таблицу:

Задание № 4

1.Дайте определение товарной бирже. Ее функции.

2.Биржевой товар. Перечислите характерные основные черты биржевого товара.

3.Какими чертами характеризуются вещественные биржевые товары?

4.Какие классы биржевых товаров выделяют в мировой практике?

5.Перечислите основные группы участников торгов и дайте им характеристику.

6.Права и обязанности брокера.

7.Каковы сущность и условия биржевой сделки?

8.Виды сделок с реальным товаром и без реального товара.

Задание № 5

А. Для каждого термина подберите определение из списка:

Биржевая сделка

Товарная биржа

Биржевой товар

Сделки на наличный товар

Участники биржевой торговли

1. Брокеры, биржевые маклеры, старшие маклеры, помощники брокеров и биржевых маклеров.

2. Сделки, которые совершаются на товар, находящийся во время торга на территории биржи в принадлежащих ей складах или ожидаемый к прибытию на биржу в день торга до окончания биржевого собрания, а также на товар, находящийся на момент заключения сделки в пути; на отгруженный или готовый к отгрузке товар, находящийся на складе продавца.

3. Классический институт рыночной экономики, формирующий оптовый рынок товаров путем организации и регулирования биржевой торговли.

4. Соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара, допущенного к обращению на бирже, находящее отражение в биржевом договоре (контракте), заключенном участниками биржевой торговли в ходе биржевых торгов.

5. Не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле.

Б. Для каждой ситуации выберите один вариант ответа: “да “ или “нет”:

Задачей фьючерсных сделок, как правило, является не покупка или продажа товара, а выявление цены, страхование (хеджирование) сделок с наличным (реальным) товаром или получение в ходе перепродажи или после ликвидации сделки разницы от благоприятного изменения цен.

Современные российские биржи не имеют строго установленных требований в отношении количества товара, выставляемого на торг.

Для заключения сделок по каждому виду товара отводится отдельный зал или участок.

Все условия сделки могут не оглашаться и составлять ее коммерческую тайну.

Практическая работа № 14

Тема: Эмиссионная деятельность на рынке ценных бумаг

ЦЕЛЬ:Изучить особенности эмиссионной деятельности на рынке ценных бумаг

Задание № 1

В соответствии с схемой. Перечислите основные этапы эмиссии ценных бумаг. Дайте характеристику:

Выпуск акций - это установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Практическая работа № 15

Тема: Инвестиционные институты на рынке ценных бумаг

ЦЕЛЬ:Изучить инвестиционные институты на рынке ценных бумаг.

Задание № 1

В апреле ТОО «Лидер» приобрело деревянные столы у АО «Русский Лес», на сумму 13980000 тенге. В качестве платежного средства был использован вексель. В августе вексель продан АО КБ «Альянс». Укажите участников операций: векселедатель, векселедержатель, авалист.

Задание № 2

НБРК заключил контракт на приобретение валюты, по открытой позиции на март 20ХХ:

- руб. по курсу 3.4 тенге/1– на сумму 123000000 д.е

- дол. 310 тенге/1 – на сумму 345000000 д.е

- ев. 340 тенге/1– на сумму 789000000 д.е

НБРК закрыл позицию в апреле, по курсу: руб. 3,8, дол. 320, ев. 310. Определить финн. результат НБРК.

Задание № 3

Вы купили 500 000 eur/тенге по 1,2347 17 августа 2018г. (вторник) на условиях СВОП (т.е. с датой расчетов 19 августа - четверг). 19 августа вам на счет придет 500 000 eur и у вас должно будет списано ?. Но 19 августа вы не сможете выполнить обязательства перед контрагентом и цена eur/тенге выросла за сутки, остановившись на 1,24. Определить стоимость операции. Обоснуйте ответ.

Задание № 3

Фирма "А" заключила с фирмой "Б" сделку РЕПО на следующих условиях. Фирма "А" продает фирме "Б" ценные бумаги по цене 150 0000 ед.., а через шесть месяцев фирма "А" выкупает эти ценные бумаги у фирмы "Б" за 164 2500 ед. Предположим, что на дату продажи ценных бумаг фирмой "А" их рыночная стоимость составляла 160 000 ед., а на дату обратного выкупа - 180 0000 ед.

Рекомендуемая литература

Основная литература

1Закон Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан»с дополнениями и изменениями)// Досье бухгалтера. – Алматы: Бухгалтер,1999.– N 3.с.1– 43.

2   «О Национальном банке РК» Закон РК от 30.03.1995 г.

3   «О банках и банковской деятельности в РК» Закон РК   от 31.08.1995 г.

4      «Закон о валютном регулировании РК» от 24.12.1996 г.

5      «О рынке ценных бумаг» Закон РК от 2003 г.

6      «Об инвестиционных фондах в Республике Казахстан» от 2003г.

7    «Об акционерных обществах» от 2003 г.

8     «О страховой деятельности в РК» Закон РК от 18.01.2000 г.

9      Архипов А.Ю. и др. Рынок ценных бумаг. - Ростов на дону: Феникс, 2005

10   Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. М. - 2001.

11   Брокеры и регистраторы на рынке ценных бумаг. Алматы, - 2000.

12   «Биржевое дело» под ред. Галанова В. М. - 2000.

13   Кидуэлл Дэвид и др. «Финансовые институты, рынки и деньги», 2002

14    Булаков В.В. Фондовый рынок в структурной перестройке экономики, 2003

15   Мещерова Н.В. Организованные рынки ценных бумаг. Учебное пособие для студентов ВУЗов, 2000

16   Ибрагимова Л.Ф. Рынки срочных сделок. Начальный курс. - РДЛ - 1999

17   Янукян М.Г. Практикум по рынку ценных бумаг. -2005

18   Европейский фондовый рынок, 2004

19   Баринов Э.А, Хмыз О.В.Рынки: валютные и ценных бумаг. -2003

Дополнительная литература

1.     Баринов Э.А., Хмыз О.В. Рынки: валютные и ценных бумаг. М. - 2001.

2.     Брокеры и регистраторы на рынке ценных бумаг. Алматы, - 2000.

3.     «Биржевое дело» под ред. Галанова В. М. - 2000.

4.     Жуков Е.Ф. «Ценные бумаги и фондовые рынки» М. - 1997.

5.     Официальный сайт Национального банка Республики Казахстан www.nationalbank.kz

6.     Официальный сайт казахстанской фондовой биржи www.kase.kz

Адрес публикации: https://www.prodlenka.org/metodicheskie-razrabotki/357556-metodicheskie-ukazanija-dlja-vypolnenija-prak