Порядок совершения операций по приобретению и реализации ценных бумаг на неорганизованном рынке ценных бумаг

ПЛАН-КОНСПЕКТ УЧЕБНОГО ЗАНЯТИЯ

«ОП.06 Рынок ценных бумаг»

Задачи учебного занятия

Межпредметные связи:ОП.02, ОП.05, УП, ПП

Методическое обеспечение учебного занятия: рабочая программа, календарно-тематическое планирование, конспект учебного занятия, презентация.

Периферийное оборудование: компьютер, проектор, экран.

Программное обеспечение: MSWord,MSPowerPoint.

Средства обучения: учебная литература: Рынок ценных бумаг: учебник / Стародубцева Е. Б. — Москва: Издательский Дом ФОРУМ, 2018. — 176 с. Допущено Министерством образования РФ в качестве учебника для студентов образовательных учреждений среднего профессионального образования, обучающихся по группе специальностей "Экономика и управление". — ISBN-online 978-5-16- 109165-4

Цифровые образовательные ресурсы: презентация, интернет ресурс: сайт «Знанио» / Режим доступа:http://zametkielectrika.ru/magnitnyj-puskatel-pml-1100/

Структура и содержание учебного занятия

Ход занятия

1. Организационный этап:

1.1. Подготовка к занятию и проверка контингента.

1.2. Сообщение темы и цели занятия:

Тема: Прямые и портфельные инвестиции. Портфель ценных бумаг: понятие и типы. Факторы, определяющие структуру портфеля ценных бумаг (ликвидность, доходность, рискованность, порядок налогообложения, специализация банка)

Цель: формирование теоретических знаний по портфельным инвестициям.

2. Основной этап:

2.1. Повторение пройденного материала.

2.1.1. Работа у доски:

Фронтальная беседа по вопросам предыдущих тем

1. Порядок проведения активных операций с ценными бумагами ?

2. Какие Вы знаете ценные бумаги?

2.2.Изучение нового материала:

Слайд1. Обзор порядка операций с ценными бумагами на неорганизованном рынке

Мотивация: Начнем с общего представления о ключевых этапах и особенностях обращения ценных бумаг вне организованных торговых площадок, которые играют важную роль в формировании российского финансового сектора.

Слайд2. Контекст и регулирование неорганизованного рынка

Неорганизованный рынок ценных бумаг в России возник в условиях бурных экономических реформ 1990-х годов, характеризующихся переходом к рыночной экономике. Его деятельность регулируется Федеральным законом №39-ФЗ, принятым с целью урегулировать отношения вне биржевых торгов и защитить участников сделки. В отличие от строго контролируемых биржевых площадок, на этом рынке отсутствует централизованный контроль и стандартизация процедур, что делает его гибким, но одновременно повышает риски для инвесторов и эмитентов. Такой режим способствует развитию альтернативных каналов финансирования и увеличению доступности инвестиций в разные сегменты экономики.

Слайд3. Типы ценных бумаг на неорганизованном рынке

На неорганизованном рынке доминируют такие инструменты, как облигации, акции, векселя и купонные бумаги. Каждый из этих видов имеет собственный нюанс обращения и регламентации, что делает понимание их особенностей необходимым для успешных операций. Ключевым условием допуска ценных бумаг к внебиржевому обороту является соответствие определённым критериям — включая регистрацию эмитента в установленном порядке и раскрытие базовой информации для обеспечения прозрачности. Несмотря на эти меры, рынок страдает от недостаточной ликвидности и ограниченного доступа к точным данным, что требует от участников особой осторожности и глубокого анализа рисков.

Слайд4. Основные этапы приобретения ценных бумаг вне биржи

Процесс приобретения ценных бумаг вне организованных торговых площадок включает ряд последовательных этапов, обеспечивающих безопасность сделки. Сначала происходит поиск и анализ подходящих предложений на рынке, затем оценка рисков и проверка контрагента, что критически важно ввиду отсутствия централизованного мониторинга. Далее стороны согласовывают условия сделки и оформляют договор, соблюдая юридические нормы. Заключительный этап — передача ценных бумаг и подтверждение расчетов — требует внимательного контроля для исключения претензий и споров. Этот комплексный процесс гарантирует, что сделки, хотя и менее формализованные, остаются прозрачными и обоснованными.

Слайд5. Сравнение процедур покупки: организованный и неорганизованный рынок

Процедуры приобретения ценных бумаг на организованном и неорганизованном рынках имеют принципиальные различия. На бирже процесс стандартизирован, включает обязательное лицензирование брокеров и контролируется регулятором, что обеспечивает строгость и прозрачность. Сроки проведения сделок, перечень необходимых документов и процедуры верификации более регламентированы. Вне биржи, напротив, процедуры отличаются большей гибкостью и индивидуальным подходом, но характеризуются меньшим уровнем государственного надзора, что повышает ответственность участников за соблюдение законности и тщательную оценку рисков. Такая разница обуславливает особый характер операций вне биржевого рынка и требует от инвесторов высокой компетентности и внимательности.

Слайд6. Особенности оформления договоров купли-продажи

Договор купли-продажи на неорганизованном рынке должен содержать подробные сведения о цене, количестве и идентификации передаваемых ценных бумаг, а также четко формулировать права и обязанности сторон, что обеспечивает юридическую прозрачность. В некоторых ситуациях необходимо нотариальное заверение для подтверждения силы документа и защиты интересов участников. Недобросовестное или неполное оформление способно привести к признанию сделки недействительной, что влечет за собой серьезные правовые последствия. Поэтому корректный и тщательный подход к подготовке договоров существенно снижает риск споров и способствует соблюдению законных прав сторон.

Слайд7. Распределение сделок по типам ценных бумаг на неорганизованном рынке, 2023

Анализируя распределение сделок, видим, что доля облигаций сохраняется на высоком уровне, что свидетельствует о предпочтении инвесторов к более стабильным и прогнозируемым финансовым инструментам вне биржи. Одновременно фиксируется рост доли акций, указывающий на расширение интереса к более рискованным, но потенциально доходным активам. Эти тенденции отражают сдвиги в инвестиционных стратегиях участников рынка и адаптацию к меняющимся экономическим условиям. Как отмечают эксперты Ассоциации участников рынка ценных бумаг, такой рост свидетельствует о повышении общей активности и доверия к внебиржевым операциям.

Слайд8. Ключевые функции депозитариев вне биржи

Депозитарии, действующие вне биржевого пространства, выполняют важные функции по хранению и учету ценных бумаг, обеспечивая их надежность и доступность. Они контролируют статус и передвижение активов, что минимизирует риски двойного использования или мошенничества. Также депозитарии способствуют упорядочиванию информации для участников сделок, облегчая процесс проверки и подтверждения прав собственности. Кроме того, они обеспечивают необходимую техническую поддержку и документационное сопровождение, что играет ключевую роль в упрощении и безопасности операций на неорганизованном рынке.

Слайд9. Ключевые этапы реализации ценных бумаг вне биржи

Реализация ценных бумаг на неорганизованном рынке предполагает ряд важных шагов. Сначала продавец осуществляет подготовку активов и собирает необходимую документацию, подтверждающую их легитимность. Затем проводится поиск потенциальных покупателей и ведется переговорный процесс по условиям продажи. После согласования заключается договор, оформляются необходимые документы и происходит передача ценных бумаг с подтверждением расчетов. Контроль за соблюдением всех процедур обеспечивает надежность сделки и снижает вероятность конфликтных ситуаций.

Слайд10. Налоговый учет сделок на неорганизованном рынке

Сделки с ценными бумагами вне организованных площадок подлежат налогообложению в соответствии с нормами налога на доходы физических лиц. При этом покупка и продажа освобождены от НДС, что отражает особенности признания и учета подобных операций. Доход определяется как разница между ценой реализации и приобретения, что требует тщательного документального подтверждения. Налог может удерживаться как налоговым агентом, так и самим налогоплательщиком, в зависимости от законодательных требований. Налоговые органы предъявляют строгие требования к правильному оформлению всех документов, что помогает избежать спорных ситуаций и финансовых санкций.

Слайд11. Объёмы сделок на неорганизованном рынке в 2020–2023 гг.

В период с 2020 по 2023 год мы наблюдаем стабильный рост оборота сделок вне биржи, с увеличением более чем на 12% в 2023 году. Этот тренд связан с улучшением макроэкономической ситуации и ростом активности инвесторов, ищущих альтернативные финансовые инструменты. Такие данные подчеркивают значимость неорганизованного рынка как важной составляющей финансовой системы, способной адаптироваться и развиваться в непростых условиях экономической конъюнктуры.

Слайд12. Риски и меры минимизации при операциях вне биржи

Слайд13. Основные нормативные акты, регулирующие неорганизованный рынок

Правовой фундамент неорганизованного рынка строится на базе Федеральных законов, таких как №39-ФЗ, а также нормативных актов Центрального банка России. Этот комплекс документов устанавливает стандарты работы, требования к прозрачности и безопасности сделок, а также определяет порядок взаимодействия участников рынка. Благодаря законодательству обеспечивается не только правовая основа функционирования внебиржевого рынка, но и действенный механизм государственного контроля, направленный на защиту интересов инвесторов и снижение системных рисков.

Слайд14. Технологические решения и инструменты поддержки сделок

Современные электронные торговые платформы играют ключевую роль в совершенствовании неорганизованного рынка ценных бумаг, предлагая быстрое и удобное проведение сделок с возможностью дистанционного доступа. Такие платформы обеспечивают высокий уровень защиты и конфиденциальности данных. Цифровая подпись, интегрированная в эти системы, придает юридическую силу цифровым документам и позволяет минимизировать операционные риски. Кроме того, инновационные технологии повышают прозрачность процессов и способствуют повышению доверия участников, что является важным фактором при работе вне организованных бирж.

Слайд15. Перспективы развития неорганизованного рынка ценных бумаг

Укрепление нормативного регулирования и активное внедрение цифровых технологий создают выигрышные условия для дальнейшего роста неорганизованного рынка ценных бумаг. Эти процессы способствуют повышению доверия со стороны инвесторов, расширению объёмов сделок и интеграции внебиржевого сегмента в общую финансовую систему. В ближайшие годы ожидается усиление роли этого рынка как инструмента диверсификации инвестиций и повышения финансовой гибкости для различных категорий участников.

2.3. Закрепление нового материала:

Повторение

Опрос, вопросы студентов

1. Заключительный этап:

1) подведение итогов занятия в соответствии с его целями;

2) интернет – учебник: Рынок ценных бумаг: учебник / Стародубцева Е. Б. — Москва: Издательский Дом ФОРУМ, 2018. — 176 с. Допущено Министерством образования РФ в качестве учебника для студентов образовательных учреждений среднего профессионального образования, обучающихся по группе специальностей "Экономика и управление". — ISBN-online 978-5-16- 109165-4

3) рефлексия:

Что нового вы сегодня узнали на уроке? Что для вас было особенно интересным?

Источники

1. Федеральный закон №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», 1996 г.

2. Методические материалы Центрального банка Российской Федерации по внебиржевому рынку, 2023 г.

3. Статистика Российской секции Ассоциации участников рынка ценных бумаг, 2023 г.

Преподаватель А.В. Куприян

Карточка-задание

Порядок совершения операций по приобретению и реализации ценных бумаг на неорганизованном рынке ценных бумаг

Группа 258 Ф.ИО.______________________________________________

Ответьте на вопросы:

Адрес публикации: https://www.prodlenka.org/metodicheskie-razrabotki/634646-porjadok-sovershenija-operacij-po-priobreteni